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“走出去”企业如何管控跨境并购风险?

www.hishidai.net2019-08-06
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“走出去”公司如何控制跨境并购风险?

近年来,中国企业“走出去”的步伐一直在加快,但由于社会,政治和经济的差异和信息不对称,所面临的风险和挑战不容小觑。

保险专家指出,中国企业在“一带一路”国家的海外直接投资存在许多隐患,包括融资,监管,法律,担保等,而投资并购风险已成为最重要的风险。并购中涉及的主要风险来源是财务报表,税收,合同,知识产权,人事,诉讼和合规。为了防止问题发生,中国企业应该研究和预测跨境运营的不同风险,定制保险计划,并为风险防范和转移做好充分准备。

中国公司海外并购的风险很高

最近,美亚保险和上海市商务委员会对外经济合作办公室对中国企业“走出去”的风险管理和控制进行了一轮问卷调查。调查显示,在参与“一带一路”进程的过程中,中国企业面临着利润损失,信用风险和企业安全的风险和挑战。

此外,随着“一带一路”的实施,非传统安全风险的管理需求将相对于自然灾害和在建工程等传统安全风险上升,尤其是航空航天,海运货物运输,贸易信贷等。担保等领域。

调查显示,中国企业的“走出去”多元化,承包建筑业务和海外并购业务为支柱。特别值得注意的是,“并购交易过程或合并后整合”已成为上市公司“走出去”过程中最重要的因素之一。

“海外并购已成为中国企业”走出去“最具潜力的投资方式,但所涉及的风险已成为中国企业面临的主要风险。并购中涉及的主要风险来源是财务报表,税收,合同和知识。产权,人员,诉讼,合规等。美亚保险深圳分公司总经理王西丽告诉记者。

美国国际集团2011年至2014年的并购保险索赔数据显示,并购中涉及的主要风险是地域分布,亚太地区的索赔率最高,达到18%,欧洲,中东和非洲。虽然区域索赔率相对较低,但索赔额最大。

并购担保可以避免风险

那么,您如何管理海外并购在投资并购中的风险呢? AIU保险专家建议,中国公司在寻求法律和税务支持的同时,可以通过合理使用并购保险来规避风险。

一般而言,并购保险涵盖卖方因违反在出售资产和业务过程中所作的陈述和保证或由此产生的损失而承担的责任。通过并购保险,卖方可以避免冻结第三方托管账户中的合并收入;对于买方而言,即使卖方无法支付违约金,卖方的担保也不会在交易完成后的一定时期内得到保证。一张纸。

款和卖方在交易时提供的合同价值。还有一些假的,所以买方要求索赔。索赔是基于买方的政策,而买方的索赔总额为1,350万美元。保险公司根据合同迅速支付了合同,然后保险公司收回了卖方。

通过上述案例,可以看出,通过合并担保保险的介入,为双方的业绩提供了套期保值风险担保。 “如果没有购买并购保险,双方只能根据协议将账户存入第三方托管账户。一旦买卖双方发生争议,就有一个问题就是不容易提取资金和巨额资金被占用了很长时间。“王希礼说。

件包括代价和资格是相同的,卖方更愿意并且有一个保险买家交易。

“由于交易完成,卖方可以获得资金并退出,而不必担心长期风险;即使问题得到保证,买方也可以因保险安排而放弃追索权。这也可以尽快帮助交易。完成了,“王西丽说。南方日报记者谭炳梅

■行业声音

大多数公司缺乏风险意识,不使用保险工具

美亚保险公司指出,中国公司的外商直接投资主要集中在基础设施项目,并购和经济区三个投资领域。随着中国公司在海外投资越来越多,他们面临的不确定性风险也越来越大。

公开数据显示,中国公司正在全球120多个国家和地区开展业务。中国公司的海外投资以前所未有的速度增长,但由于自然灾害以及政治和经济因素,一些公司的风险敞口也有所增加。

一些业内人士指出,海外,中国公司的基础设施,外国投资和劳务资产需要得到充分保护。但是,从目前的发展阶段和中国企业的外商投资经验来看,大多数企业仍然缺乏足够的了解,无法充分了解海外投资的风险,也不善于使用保险工具。

例如,两年前,一家中国公司收购了一家欧洲私募股权公司出售的公司,随后提出了违反保修的索赔要求。中国买方声称卖方在交易完成前没有完全披露公司的业务状况,并向卖方索赔5000万欧元。但是,由于这家中国公司之前没有购买并购保险,为了提出索赔,它只能通过国际诉讼,还需要到欧洲起诉。司法程序很长。

“但如果中国公司提前购买并购保险,一旦出现同样的问题,保险公司将赔偿保险公司,保险公司将负责收回欧洲公司。”王希礼告诉记者,“近年来,海外经验使中国企业在风险管理方面越来越积极主动。越来越多的中国企业正在学习如何将风险转移到企业运营中心,并通过风险管理来帮助企业控制潜在的地缘政治和经济因素。意外风险。“

根据瑞士再保险研究所的数据,在2030年之前,中国境外的“一带一路”项目将产生280亿美元的商业保险费。一些在全球拥有广泛网络布局的保险公司正在寻找这样的市场和机会。凭借其丰富的跨国专业知识,专家级程序设计以及多样化的产品和服务,他们进入这个市场并为中国公司进行海外投资。提供支持和管理相关风险。

作为全球最大的并购保险公司之一,美国国际集团推出了专为中国企业量身定制的三款产品:财产保险、并购保险和商业综合责任保险,全面保护外资企业。降低海外投资风险。

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