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杜绝“一手评级、一手咨询”!交易商协会推出新规保障信用评级独立性

www.hishidai.net2019-10-20
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《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信用评级业务利益冲突管理规则》(以下简称《管理规则》)于10月10日正式发布并实施。 《管理规则》旨在保证信用评级的独立性,客观性和公正性。

《每日经济新闻(博客,微博)》记者注意到,《管理规则》共有八章三十七条,包括一般规则,隔离设置,避让安排,禁止规定,隔离审查和轮换,利益冲突管理,自律管理和处罚。通常,《管理规则》要求主体,主承销商,信用评级委托方,信用评级结果用户和其他相关实体不得以任何方式影响信用评级的独立性,客观性和公正性。

保护信用评级的独立性,客观性和公正性

根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(中国人民银行令[2008] 1号),中国人民银行公告[2017] 7号文件以及中国银行业市场交易商协会(以下简称“ “交易商协会”),交易商协会的市场成员已建立《管理规则》并发布实施,并由交易商协会审查并批准,并经中国人民银行批准。

交易商协会表示,此举是为了加强信用评级业务的自律管理,加强信用评级机构的信用冲突管理机制,确保信用评级的独立性,客观性和公正性。

《管理规则》要求信用评级机构及其人员应遵守相关法律,法规和自律条例,树立良好的职业道德,并按照独立性,客观性和公正性原则进行信用评级,不受其他外部因素的影响。信用评级机构应当建立和完善利益冲突管理机制及有关制度,以有效识别,预防,消除和披露信用评级业务中存在的实际或潜在利益冲突。

《管理规则》规定信用评级机构应保持独立性。信用评级机构的实际控制人和分支机构不得影响与信用评级有关的政策,技术和体系的制定和实施,并且不得干预或参与信用评级机构的业务。进行和评估决策。关联机构是指控股股东,控股子公司和同一控股股东控制的其他企业。

在隔离设置方面,《管理规则》还提到信用评级机构不应从事与评级业务存在利益冲突的业务,并且不得参与被评级对象的非评级业务。信用评级机构应确保在职能,运营和人员方面,有效地将评级部门与市场部门隔离开来。

有效隔离信贷评级机构的大股东和实际控制人,信贷评级机构及其董事,监事,高级管理人员,评级部门和评级人员以及信贷评级机构合规部门,第《管理规则》号也有具体规定。

关于回避安排,《管理规则》规定不允许信用评级机构,评级人员和被评估对象从事信用评级业务,或者应避免使用,包括信用评级机构和受同一实际控制人控制的主体,等级个人或直系亲属持有被评估受试者的出资额或股份金额(超过5%),或者该受试者的实际控制人。此外,01003010还规定,从目标公司及其关联公司辞职并受信用评级机构雇用的人员自离职之日起三年内不得参与与该主题相关的评级工作。

不适用于顾问,财务顾问等。

2018年8月,交易商协会报告称,经过调查,从2017年11月至1818年3月,大公国际信用评级有限公司向相关发行人和直接向被评估公司提供信用评级服务。咨询服务收费较高。

大公国际还有其他问题。当时,北京市证监局和交易商协会做出了相关处罚决定。大公被罚款并震惊了整个行业,“单手评级,单手咨询”模式也引发了市场对评级独立性和客观性的怀疑。

在这方面,《管理规则》第19条明确规定,信用评级机构及其人员不得向评估师提供咨询或财务顾问等服务或建议,并且不得提供用于结构性产品评估的设计非金融企业。咨询服务或建议。

另外,《管理规则》第20条规定,从事主动评级业务的信用评级机构不得在提高或降低评级结果的条件下诱使或强迫被评估对象及其分支机构支付费用或委托业务,或提供其他不当好处。

在离职审查和轮换方面,《管理规则》明确了信用评级机构应采取必要措施,及时掌握离职人员的下落,建立离职人员的健全记录和审查制度。评级项目团队成员不得连续五年为同一主题及其关联公司提供信用评级服务,并且在两年以上的期限内不得参加该主题及其关联公司的评级活动。

在利益冲突管理领域,评级人员的评估,晋升和薪酬不得与参与评级项目的发行和收费等因素有关。合规人员的评估,晋升和薪酬与信用评级机构的业务收入无关。资信评估机构应至少每年审查一次薪酬政策和人员实施情况。

《管理规则》记者注意到《每日经济新闻》还设立了“自律管理和处置”一章。如果信用评级机构未能有效地建立健全的冲突管理机制和相关系统,或未能履行利益冲突管理职责,情节严重,经销商协会可以采取纪律处分以通报批评,警告和严重警告,可以命令纠正。违反本规则第二,三,四章的有关规定,影响信用评级的独立性,客观性和公正性的,根据情节轻重给予警告,严重警告和公开谴责的纪律处分。并责令改正,责令道歉,等等。

此外,在向中国人民银行报告后,它还可能限制或暂停其信用评级业务或取消相应的商业登记。对直接负责的董事,监事,高级管理人员和其他直接责任人员,可以给予警告,严重警告或公开谴责的纪律处分,并可以责令其改正,道歉或确定不当候选人。

此外,如果怀疑信用评级机构及其董事,监事,高级管理人员和其他直接责任人员违反法律,则经销商协会可将其移交给行政部门或司法机关。

(编辑:李悦)

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